Esselunga, il primo bond della storia va a ruba: collocato un miliardo di euro con richieste per 8 miliardi

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Mercoledì 18 Ottobre 2017, 13:28 - Ultimo aggiornamento: 19 Ottobre, 20:14

Libri chiusi con un successo straordinario per la prima emissione nella storia di Esselunga. E chissà come avrebbe commentato tanto entusiasmo il patron del gruppo scomparso, Bernardo Caprotti, che si è sempre tenuto lontano dalla Borsa, per poi però in qualche modo tracciarne la strada nelle ultime volontà. Del resto, raccogliere richieste per 8 miliardi di euro, a fronte di un’offerta di solo miliardo di euro, è qualcosa di veramente inedito, visto che la taglia rappresenta già uno dei più grandi bond mai collocati da un concorrente europeo. Le risorse raccolte serviranno a rifinanziare una parte degli 1,5 miliardi di debito contratto per il riassetto tra gli eredi.

Ed è comunque un passaggio cruciale, una prova generale prima del debutto in Borsa. nel dettaglio, sulla tranche a 6 anni, le banche che gestiscono l’operazione in qualità di joint bookrunner (Banca Imi, Citi, Mediobanca e UniCredit) hanno ricevuto ordini per oltre 4,25 miliardi di euro, il che ha permesso di far scendere lo spread in area 65-70 punti base sopra il midswap, dai 90-95 della guidance iniziale. Sulla tranche a 10 anni invece il totale ordini ha superato i 4 miliardi di euro con uno spread sceso in area 110-115 punti sopra il midswap dai 135 delle indicazioni iniziali. Entrambe le tranche avevano un obiettivo di raccolta «no-grow» di 500 milioni di euro.