Prysmian compra la statunitense General Cable per 3 miliari di dollari

Prysmian fa shopping negli Stati Uniti. Il colosso italiano dei cavi ha annunciato l'acquisto di General Cable Corporation. La società dei cavi prevede una offerta sul 100% delle azioni di General Cable a 30 dollari per azione, con una valutazione di a circa 3 miliardi di dollari, pari a un premio dell'81% rispetto al prezzo del 14 luglio 2017, ultimo giorno di negoziazione prima dell'annuncio da parte della società dell'avvio di un processo di analisi di alternative strategiche.

L'operazione General Cable fa scivolare però in Borsa Prysmian che cede circa il 2%. Secondo alcuni analisti il prezzo dell'operazione sarebbe troppo elevato. Sempre oggi poi il consiglio di amministrazione di Prysmian ha chiesto al direttore finanziario della società di analizzare l'opportunità di implementare nei prossimi 12 mesi l'emissione di nuove azioni o altre operazioni similari di aumento di capitale per un ammontare massimo complessivo di 500 milioni di euro.

Il perfezionamento della transazione, approvata all'unanimità dai cda di entrambe le società e raccomandata ai propri azionisti dal cda di General Cable, è previsto entro il terzo trimestre del 2018.

"L'acquisizione di General Cable rappresenta una pietra miliare per il Gruppo Prysmian ed un'opportunità strategica e unica per la creazione di valore per i nostri azionisti ed i nostri clienti", ha dichiarato Valerio Battista, numero uno del gruppo Prysmian. "Grazie al consolidamento di queste due primarie aziende nel settore dei cavi saremo in grado di accrescere la nostra posizione nel mercato, aumentando la nostra presenza in Nord America e il footprint in Europa e Sud America".

Sulla base dei risultati pro-forma aggregati relativi ai dodici mesi chiusi al 30 settembre 2017, il gruppo combinato avrebbe generato un fatturato di oltre 11 miliardi di euro e un Ebitda adjusted di circa 930 milioni di euro. Il gruppo combinato sarà presente in più di 50 paesi con circa 31.000 dipendenti. Prysmian stima che, a seguito della combinazione, il gruppo sarà in grado di generare circa 150 milioni di euro di sinergie di costo entro cinque anni dal perfezionamento dell'operazione.

Prysmian prevede che per i propri azionisti di Prysmian la transazione possa essere migliorativa, in termini di utili per azione, per il 10-12% già entro il primo anno successivo al suo perfezionamento (escludendo sinergie e relativi costi di implementazione). La transazione verrà finanziata attraverso un mix di nuovo debito (per il quale Prysmian ha già ricevuto l'impegno alla sottoscrizione da parte delle banche finanziatrici), cassa disponibile e linee di credito esistenti.