G.M. Leather, Integrae SIM conferma Buy e alza target price

(Teleborsa) - Integrae SIM ha alzato a 6,45 euro per azione (da 6,30 euro) il target price su G.M. Leather, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore della lavorazione e della commercializzazione delle pelli, confermando il giudizio sul titolo a "Buy". L'upside potenziale è superiore al 300%. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato i risultati del primo semestre del 2022, che si è chiuso con ricavi delle vendite pari a 21,5 milioni di euro e un utile netto pari a 1,3 milioni di euro.

Alla luce dei risultati, gli analisti hanno modificato le loro stime sia per l'anno in corso sia per i prossimi anni. In particolare, prevedono un valore della produzione 2022 pari a 45,20 milioni di euro e un EBITDA pari a 5 milioni di euro, corrispondente ad una marginalità dell'11,1%.

Per gli anni successivi, si aspettano che il valore della produzione possa aumentare fino a 88,15 milioni di euro (CAGR 21-26: 12,0%) nel 2026, con EBITDA pari a 11 milioni di euro (corrispondente ad un EBITDA margin del 12,5%), in crescita rispetto a 4,37 milioni di euro del 2021 (corrispondente ad un EBITDA margin del 8,7%).